V souvislosti s dnes oznámeným vstupem nových minoritních akcionářů do společnosti EP Infrastructure, a.s (EPIF) dojde i ke změnám ve struktuře akcionářů Energetického a průmyslového holdingu, a.s. (EPH).
- Současní vlastníci EPH uzavřeli sérii transakcí, v jejichž důsledku bude v budoucnu EPH vlastnit Daniel Křetínský (94%) a vybraní členové stávajícího managementu (6%)
- Stávající akcionáři – Biques Limited (kontrolovaná private equity strukturami partnerů J&T), Milees Limited (kontrolovaná Patrikem Tkáčem) a EP Investment S.à r.l. (kontrolovaná Danielem Křetínským) – inkasují celkem 1,5 miliardy eur za celkem 30% akcií EPH.
- Zatímco Biques Limited prodá všechny akcie EPH ve svém držení, společnosti Milees Limited a EP Investment S.à r.l. prodají každá 2,17% podíl v EPH.
- Milees Limited (kontrolovaná Patrikem Tkáčem) získá další 1,75 až 2,75 miliard eur. Výsledná částka bude odrážet růst hodnoty EPH v příštích letech.
říká Patrik Tkáč, předseda představenstva J&T Banky.
říká Daniel Křetínský, předseda představenstva EPH.
Background:
Současná struktura akcionářů EPH:
| BIQUES LIMITED (zastupující private equity struktury J&T) | 25,67 % |
| EP Investment S.à r.l. (kontrolovaná Danielem Křetínským) | 37,17 % |
| MILEES LIMITED (kontrolovaná Patrikem Tkáčem) | 37,17 % |
1. Ukončení mimořádně úspěšné investice J&T
EPH uzavřel smlouvu o nákupu 30% svých vlastních akcí (25,67%, tedy všechny akcie EPH v držení Biques Limited , která zastupovala private equity struktury partnerů J&T; 2,17% od společnosti Milees Limited ovládané Patrikem Tkáčem a stejný podíl 2,17% od společnosti EP Investment S.à.r.l, kterou vlastní a ovládá Daniel Křetínský). Kupní cena za 30% akcií EPH byla sjednána na 1,5 miliardy eur, které budou splatné v okamžiku vypořádání transakce, který by měl nastat současně s okamžikem vypořádání vstupu nového minoritního akcionáře do EPIFu, tedy začátkem příštího roku. Nákup vlastních akcií EPH bude z drtivé většiny financován právě z prostředků získaných za prodej 30% akcii EPIF. Aktuální tržní hodnota EPH tedy činí cca 5 miliard eur.
2. Vypořádání vztahu mezi Danielem Křetínským a Patrikem Tkáčem
Současně došlo k uzavření další smlouvy, na základě které společnost Milees Limited, ovládaná Patrikem Tkáčem, prodává veškeré akcie ve svém držení, tedy 35% podíl v EPH (původních 37,17% minus 2,17% prodaných v první fázi transakce), společnostem kontrolovaným Danielem Křetínským, a to společnosti EP Investment S.à.r.l. ve výši 2,10%, která tím bude kontrolovat 37,1% (původní podíl 37,17 mínus 2,17% v první fázi plus 2,1% získaných od Milees) a společnosti EP Investment 2 S.à.r.l. podíl ve výši 32,9%. EPH bude rušit vlastní akcie (oněch 30%), tedy dojde k nárůstu podílu zbylých akcionářů.
Daniel Křetínský, tak po zrušení vlastních akcií v majetku EPH, bude držet 53% akcií EPH skrze společnost EP Investment S.à.r.l.a zbylých 47% bude kontrolovat přes společnost EP Investment 2 S.à.rl.
Současně vybraní manažeři EPH získají možnost koupit podíl v celkové výši 11% ve společnosti EP Investment S.à.rl., což bude představovat nepřímý 6% podíl v EPH.
Po naplnění těchto změn bude 94% podíl v EPH vlastnit Daniel Křetínský a 6% skupina manažerů koncernu EPH.
Kupní cena za 32,9 % akcií EPH(což představuje 47% akcií EPH po zrušení vlastních akcií), kterou získá společnost Milees Limited, je sjednána na základní částku 1,7 miliardy eur s možností dalšího navýšení až o 1 mld. eur, a to v případě budoucího růstu hodnoty EPH. Konečná kupní cena těchto 32,9% se tak bude pohybovat v intervalu 1,75 až 2,75 mld. eur plus úrok za období od 1.1. 2017 do splacení kupní ceny.
Tato kupní cena není hrazena okamžitě v době převodu akcii, ale je naopak rozložená do dlouhodobějšího splátkového kalendáře, s prvky flexibility na straně kupujícího.